もともとは大正時代にキャンプをする人々のための売店をやっていたという。
その後、昭和3年（1928）に小さな山宿として創業。以来、槍・穂高を目指す登山客の行き帰りに、やすらぎの場であり続けている。
河童橋周辺は当時から多くの登山客で賑わっていて、言わば登山基地のような場所であった。
「今では交通ルートの整備や交通手段の発達に伴って、登山客のほかにも多くの人々が観光で気軽に訪れることができるようになりました。現在、登山基地という意味では横尾あたりでしょうか。」
と話すのは、創業90年を迎えた上高地西糸屋山荘3代目社長の奥原宰さん。
「本格的に登山をするお客様や家族連れのお客様にもご利用いただいています。近年は当館宿泊客の3割ほどが外国からのお客様です。ＳＮＳ等で知った人々が世界各地から訪れるようになりました。」

玄関正面に見える階段は、昭和37年建設の旧本館にあった当時のものをそのまま使用。木の香漂う空間が、訪れる人々を優しく迎えてくれる。
また、創業50年を記念して田淵行男氏（山岳写真家・昆虫生態研究家1905－1989）に揮毫していただいたという大きな木の表札が、玄関わきに掲げられている。